作为全球金融科技超级大国，印度已被公认为全球金融科技和初创企业发展最快的国家之一。目前，在印度金融科技领域运营的2200多家公司中，约有19%致力于支付领域。该行业是在过去十年进入印度的，尤其是在印度扩展了其基于互联网的服务之后。现在，随着技术的不断进步和流程的改革，印度的金融科技行业在2023年预计将以20%的复合年增长率增长，交易价值高达1380亿美元。

是什么培育了印度金融科技的发展?

作为一个国家，印度的转变是彻底的。本世纪头十年的经济衰退、代币化、互联网接入的扩大等因素迫使着印度进行变革。该国的发展和数字化使金融科技市场规模在2021年增长到了500亿美元，预计到2025年将达到1500亿美元。

尽管其增长呈指数级增长，但挑战仍在不断出现。例如，与城市地区相比，农村地区的数字渗透率存在差距。此外，财富分配不均使得包容性困难重重，并且减缓了金融服务整合到大众生活中的潜力。就像对所有新事物一样，人们对未知的新领域和新技术充满了不解和恐惧。因此，金融科技公司和政府的协同努力将能够提高印度民众对金融行业技术进步以及其所产生的积极影响的认识。此外，人口老龄化意味着老一代的寿命更长，与迅速接受新技术的年轻一代相比，这一年龄段更有可能表现出对变革的抵制。

为了尽量缩小数字普及率的差距，印度政府于2014年启动了“国家数字扫盲任务”，并于2017年启动了一项类似的运动，将扫盲带入印度农村，惠及6000万户家庭。教育激励措施和BharatNet项目带来的农村宽带普及展现了印度政府对于推动数字增长的投入。

由于识字率和数字接入的提高，越来越多的印度商家正在寻求进入国际市场的途径。但为什么本地商家对全球扩张和跨境支付解决方案有如此大的兴趣呢?我们的印度法律主管Mikita Goel分享道：

“印度商家已经等待着有效的全球覆盖很长时间了。一些常见的障碍包括进入全球市场、接受当地货币支付、简化结算流程、全球会计和货币转换。能够从头到尾解决这些问题的金融科技公司的进入，将为这些实体提供一个平台。金融科技公司现在为商家提供便利的银行流程，并能以最低的合规性访问全球货币，这对他们来说十分具有吸引力，从而进一步推动了商家对金融科技的采用。”

正是这种来自当地的需求和金融科技公司的解决方案，使印度在金融科技采用率方面被认为远远领先于全球平均水平(64%)。以前，这个国家主要是由现金驱动的，因为印度社会在一定程度上仍然担忧在线和实体零售存在欺诈。但随着政府开始鼓励使用数字支付方式，尽管现金使用仍然普遍，但向数字支付和金融科技服务的转变正在发生。以下是其他一些关键的社会经济和政治因素，对于印度数字化转型至关重要：

废钞令

早在2016年底，印度政府就决定用新钞取代500卢比和1000卢比。这一过程在紧迫的时间框架下宣布和进行，迫使人们日夜排队等候在银行外兑换旧钞票。在这次政策中，将近96%的流通货币被废除，导致新的500卢比纸币短缺。而纸币短缺意味着人们在物品上的支出减少，消费者失去了他们无法及时兑换的钱。

近年来，由于废钞令的影响，金融行业发生了转变。印度出现了新的支付方式，小型银行和保险公司纷纷进入这一领域，为用户提供了更好、更便捷的选择。此外，现金的大量减少还暗含着打击犯罪活动的意味，因为通过黑市流动的资金和无法减少的现金诈骗减少了。此外，银行和金融机构成为首选产品，因为终端用户被引导摒弃现金使用，转而使用卡片或数字替代品。

统一支付接口

UPI是一种先进的移动应用支付系统，允许用户在银行账户之间转移资金。该系统由印度国家支付公司于2016年开发，已有超过338家银行注册。UPI的推出消除了消费者对科技的担忧，但仍有一个缺口需要填补——印度有1.9亿人仍无法获得银行服务，因此无法使用UPI。

对于能够访问支付系统的人来说，验证生物特征数据、电话号码和Aadhaar卡的简单性吸引了大众。UPI获得了大众的信任，因为系统不会与商家共享信用卡信息，所以即使发生黑客攻击，个人信息也不会泄露。2010年，印度移动支付仅占交易总量的1%，但到2019年，这一比例飙升至45%，这足以证明UPI的优势。

农村城镇

直到最近几年，农村地区的村庄在很大程度上还没有接入互联网。移动电话数量有限，智能手机也并不普遍（现在仍然如此），这使得印度的大部分地区无法参与数字革命。印度经济主要以农业为基础，最近ICICI银行发起了一项计划，致力于创建数字化村庄，为那些无法开设银行账户的人提供服务。现在用户可以使用基于Aadhaar的电子KYC通过短信系统进行无现金支付。

传统银行的局限性

传统银行不仅难以提供高质量的金融服务，而且所提供的服务成本极高。前往银行的用户常常面临大量的文件工作和长时间的排队等待，耗费了大量时间。过时的流程促使了数字银行的发展，数字银行可以节省开户和转账的时间，并可以在任何地点完成。

为了挽救传统银行，金融科技公司引入了各种技术——从无纸化贷款、移动银行，到移动钱包和数字支付。接受数字支付的转变不仅为金融科技领域的更多参与者创造了空间，而且鼓励商家进入印度，以最大限度地利用不断增长的商业机会。

哪些类型的金融科技支付正在推动印度的变革?

政府倡议

从CBDC（数字卢比）的创建，到对金融科技的支持机制以及Bharat QR码的引入，印度政府一直是印度数字革命的主要催化剂。在政府所有推动数字化的举措中，Bharat QR码一直保持着最受欢迎的地位。该平台源于印度储备银行（RBI）在2016年为其2018年支付愿景制定的方向。专注于互操作性，Bharat QR通过一个QR码连接了四家主要的卡公司，该QR码可以被手机或QR码阅读器读取，以便向商家支付。

这一创新正在改变销售方式，为用户提供了无缝的客户体验、信用卡详细信息的安全性和支付认证。作为金融科技支付的推动者，该平台正在加速印度范围内的电子支付接受程度，推动去中心化的过程，以创造透明度并优化严格的尽职调查。有趣的是，截至2023年4月，印度中央政府银行宣布决定放弃他们自己的UPI项目，因为UPI继续增长并且在2021年接近10亿交易里程碑。随着UPI对印度经济的价值持续增长，印度储备银行试图通过开发一种替代手段来缓解压力，以减轻集中的风险。

先购后付

印度的客户现在可以通过分期付款以3-4期的方式购买商品，且无利息。Zest Money已成为印度的热门选择，提供免费注册和信用额度。这种付款方式在印度年轻一代中非常受欢迎，也受到信用不良或没有信用记录的人的青睐。开放银行采用“先买后付”的模式，支持消费者进行购买，并通过一系列支付和贷款选择为商家提供更多的收入机会。

超级应用

进入该国的超级应用程序为当地人带来了金融服务和产品，迎合了印度各地财富的巨大不平衡。用户现在可以访问集成在电子商务产品中的支付、贷款、投资和保险。印度的企业也从应用程序中获得附加价值的激励，并获得在一个应用程序中运行业务功能的便利性。像Paytm、Tata Neu和Reliance这样的公司已经成为缓解众多类别购买复杂性的主要推动力。

统一支付接口（UPI）

UPI是一种先进的移动支付应用程序，用于在银行账户之间转移资金。该系统由印度国家支付公司于2016年开发，并在2022年达到10.62 lakh crore（相当于628亿美元）。UPI的推出旨在推动印度朝着无现金经济的方向发展，并促进无现金交易。许多人认为UPI是印度金融科技蓬勃发展的旗帜，因为它提供实时支付，在疫情期间实现了巨大增长。它的受欢迎程度源于其简单的界面和用户友好的体验，使其不仅适用于城市印度，还适用于更偏远的地区，那里的小型企业更喜欢接受特定的UPI支付。

随着UPI在全球范围内的接受，印度与新加坡、马来西亚、阿联酋、法国和尼泊尔等其他国家之间的数字支付联盟不断增加数字化访问和国际连接。

金融科技的未来

随着快速增长，人们对保护和风险问题越来越关注。印度与世界其他地区一样，由于自动化和数字数据管理的过程，网络攻击的风险更高。此外，某些新领域尚未由专业机构监管，例如加密货币。印度政府尚未确定政策，在等待的过程中，该国经济面临日益增加的欺诈威胁。尽管如此，担忧并没有阻止印度占据全球数字支付的40％，预计在2023年至2027年间将增长15.56％。

“展望印度金融科技的未来，进入这一繁荣时期的商家必须意识到其发展速度。印度支付选择的可用性和国家运营的速度在其他国家中是无与伦比的。但消费者的期望也在增加，不仅限于支付方式，还包括便利性和体验。由于种种原因，印度的金融科技热潮正成为企业的一个有吸引力的目的地，这个趋势将会持续。而其中最为明显的原因包括：可以访问一个互联网渗透率仍在增长的巨大市场；更低成本的更快推广；得到印度政府的支持；以及一个渴望变革的巨大市场。”

——Asheesh Agrawal，印度产品和技术高级副总裁

目前，印度依靠UPI的增长和可靠性进行付款和接受付款，这已经引发了该国对更多选择的渴望；而且可以明显看出，全球对印度进一步发展其金融科技市场的能力充满信心。从2017年到2022年，印度金融科技市场获得了290亿美元的资金支持改进和采用。未来几年无疑将继续看到增长和新的参与者进入印度，带来新的技术、就业机会和学习。随着数字化的普及，我们可以预期，印度成年人的金融素养将从目前的27％提升到更高的水平。交易、购买、借贷和处理时间的便利性将继续缩短，进一步改善商家和消费者关系，从而促进国家经济的发展。

进入印度的参与者希望有一个有效的监管框架，这将促进有效的监管和诚实的透明度，以更好地支持金融科技行业，并促进印度的经济增长。为了做到这一点，随着越来越多的人转向银行替代品，从没有银行账户变成有银行账户，这将会大力推动保护数据隐私的发展。印度创新的新时代正在到来，随着商家和消费者对支付技术建立信任，我们可以预见到对其他基于技术的模型（如3D、元宇宙和可穿戴技术）的飞跃。